Risk Analizi — Portföy Sharpe, Beta, Oynaklık, Maks Düşüş
Portföyünüzün son 2 yıllık günlük verisiyle yıllık oynaklığını, en derin düşüşünü, Sharpe oranını ve BIST 100’e göre betasını hesaplar.
Risk analizi için önce portföyünüze varlık ekleyin.
Portföye gitAraç, portföyünüzdeki her varlığın günlük kapanış geçmişini alıp bugünkü miktarlarınızla TL bazında bir değer eğrisi kurar, sonra bu eğriden risk metriklerini türetir.
Sonuçlar TL, dolar ve enflasyondan arındırılmış (reel) mercekte gösterilir. Bu, bugünkü dağılımın geçmişe uygulandığı bir simülasyondur; kesin tahmin değildir.
Oynaklık ve maksimum düşüş nedir?
Oynaklık (volatilite), günlük getirilerin standart sapmasının yıllıklaştırılmış halidir — portföyün ne kadar dalgalandığını gösterir. Maksimum düşüş ise bir tepe noktasından sonraki en derin değer kaybıdır; tarihsel olarak yaşanan en kötü anı özetler.
Sharpe oranı neden risksiz faize bağlı?
Sharpe oranı, alınan risk başına elde edilen fazla getiriyi ölçer: (getiri − risksiz oran) / oynaklık. Türkiye’de risksiz oran (TL mevduat faizi) yüksek olduğundan onu çıkarmamak Sharpe’ı yapay olarak şişirir; bu yüzden hesap güncel TL mevduat faizini kullanır.
Beta ne anlatır?
Beta, portföyünüzün bir piyasa endeksiyle (burada BIST 100) ne ölçüde birlikte hareket ettiğini gösterir. 1 endeksle birebir, 1’in üstü daha oynak, 1’in altı daha sönük, negatif ters yönlü demektir. Kripto ağırlıklı portföylerde BIST betası sınırlı anlam taşır.
Bu bir tahmin aracı mı?
Hayır. Tüm metrikler geçmiş davranışı betimler; gelecekteki getiri veya riski garanti etmez. Veri 730 günle (yaklaşık 2 yıl) sınırlıdır ve yeni eklenen varlıkların geçmişi kısa olabilir. Düşük oynaklık “güvenli”, yüksek Sharpe “iyi yatırım” anlamına gelmez.