Devlet tahvili getirileri küresel piyasaların risksiz faiz referansıdır. Bu sayfada Türkiye göstergelerini (TLREF, yabancı DİBS hareketleri, iç borç stoku), ABD Hazine verim eğrisinin tüm vadelerini, resesyon sinyali olarak izlenen verim eğrisi farklarını ve Euro Bölgesi 10 yıllık tahvil getirisini günlük olarak takip edebilirsiniz.
Türkiye Tahvil ve DİBS Göstergeleri
TCMB EVDS verileriyle Türkiye tahvil piyasasının üç temel göstergesi: BIST TLREF gecelik referans faizi (günlük), yurt dışı yerleşiklerin DİBS portföyü ve haftalık net alım/satımları, Hazine ve Maliye Bakanlığı iç borç stoku (aylık).
TLREF Gecelik Referans Faizi%39,9912 Haziran 2026
Yabancı Yatırımcı DİBS Portföyü14,24 milyar $5 Haziran 2026-0,18 milyar $
İç Borç Stoku (Toplam)8,85 trilyon ₺1 Nisan 2026
TLREF Gecelik Referans Faizi
Yabancı Yatırımcıların Haftalık Net DİBS Hareketi
Pozitif değer yabancı yatırımcının o hafta net tahvil ALDIĞINI, negatif değer net SATTIĞINI gösterir. Türk lirası varlıklarına küresel risk iştahının yüksek frekanslı göstergesidir.
Kaynak: TCMB EVDS — BIST TLREF, yurt dışı yerleşikler menkul kıymet istatistikleri ve HMB iç borç stoku.
ABD Hazine Tahvilleri ve Verim Eğrisi
1 aydan 30 yıla tüm vadelerde ABD Hazine tahvili getirileri, 10Y-2Y ve 10Y-3A verim eğrisi farkları ile tahvil piyasasından türetilen 10 yıllık enflasyon beklentisi. Veriler Fed H.15 kaynaklıdır ve günlük güncellenir; karta tıklayınca tarihsel grafikli detay sayfası açılır.
Avrupa Merkez Bankası (ECB) verim eğrisi istatistiklerinden, AAA kredi notlu Euro Bölgesi devlet tahvillerinden türetilen 10 yıllık spot getiri. Avrupa'nın uzun vadeli risksiz faiz referansıdır; günlük güncellenir.
Veri şu anda yüklenemedi; kısa süre sonra tekrar deneyin.
Kaynak: Avrupa Merkez Bankası (ECB), getiri eğrisi istatistikleri.
Tahvil, devletin veya şirketin borçlanmak için çıkardığı sabit getirili menkul kıymettir; getiri ise tahvili bugünkü fiyatından alıp vadesine kadar tutan yatırımcının elde edeceği yıllık kazançtır. Fiyat ile getiri ters yönde hareket eder: tahvil fiyatı düştüğünde getirisi yükselir. ABD Hazine tahvilleri dünyanın en likit borçlanma piyasası olduğu için buradaki getiriler dolar varlıklarından altına ve gelişen ülke kurlarına kadar tüm piyasaların fiyatlamasını etkiler.
Ters Verim Eğrisi Ne Anlatır?
Normal koşullarda uzun vadeli tahvilin getirisi kısa vadeliden yüksektir; çünkü yatırımcı parasını daha uzun süre bağlamanın karşılığını ister. Kısa vadeli getiri uzun vadeliyi aştığında eğri 'tersine döner' (10Y-2Y veya 10Y-3A farkı negatife geçer). Tarihsel olarak bu durum, piyasanın ileride faiz indirimleri ve ekonomik yavaşlama beklediğini gösterir ve ABD resesyonlarının çoğundan önce gözlenmiştir. Tek başına kesin bir sinyal değildir; diğer makro verilerle birlikte yorumlanmalıdır.