تحلیل ریسک — شارپ، بتا، نوسان و افت حداکثری سبد
نوسان سالانه، عمیقترین افت، نسبت شارپ و بتای سبد شما نسبت به BIST 100 را از دادههای روزانه تا ۲ سال محاسبه میکند.
برای اجرای تحلیل ریسک ابتدا داراییهایی به سبد خود اضافه کنید.
رفتن به سبداین ابزار تاریخچه بستهشدن روزانه هر دارایی را میگیرد و با مقادیر فعلی شما یک منحنی ارزش به لیر میسازد و سپس سنجههای ریسک را از آن استخراج میکند.
نتایج در نمای لیر، دلار و واقعی (تعدیلشده با تورم) نشان داده میشود. این یک شبیهسازی است که تخصیص امروز را به گذشته اعمال میکند؛ پیشبینی نیست.
نوسان و افت حداکثری چیست؟
نوسان همان انحراف معیار سالانهشده بازدههای روزانه است — اینکه سبد چقدر نوسان میکند. افت حداکثری عمیقترین زیان از یک قله است و بدترین لحظهای را که از نظر تاریخی تجربه شده خلاصه میکند.
چرا نسبت شارپ به نرخ بدون ریسک وابسته است؟
نسبت شارپ بازده مازاد به ازای هر واحد ریسک را میسنجد: (بازده − نرخ بدون ریسک) ÷ نوسان. در ترکیه نرخ بدون ریسک (سود سپرده لیری) بالاست، بنابراین کم نکردن آن نسبت شارپ را بهطور مصنوعی متورم میکند؛ به همین دلیل محاسبه از نرخ سپرده لیری جاری استفاده میکند.
بتا چه میگوید؟
بتا نشان میدهد سبد شما تا چه اندازه همراه با یک شاخص بازار (اینجا BIST 100) حرکت میکند. ۱ یعنی همگام، بالای ۱ پرنوسانتر، زیر ۱ ملایمتر و منفی یعنی معکوس. در سبدهای با وزن بالای رمزارز، بتای BIST معنای محدودی دارد.
آیا این ابزار پیشبینی است؟
خیر. همه سنجهها رفتار گذشته را توصیف میکنند و بازده یا ریسک آینده را تضمین نمیکنند. دادهها به ۷۳۰ روز (حدود ۲ سال) محدود است و داراییهای تازهافزوده ممکن است تاریخچه کوتاهی داشته باشند. نوسان پایین به معنای “امن” و شارپ بالا به معنای “سرمایهگذاری خوب” نیست.