رسک تجزیہ — پورٹ فولیو شارپ، بیٹا، اتار چڑھاؤ، زیادہ سے زیادہ کمی
آپ کے پورٹ فولیو کے سالانہ اتار چڑھاؤ، گہری ترین کمی، شارپ ریشو اور BIST 100 کے مقابلے بیٹا کو ۲ سال تک کے روزانہ ڈیٹا سے شمار کرتا ہے۔
رسک تجزیہ چلانے کے لیے پہلے اپنے پورٹ فولیو میں اثاثے شامل کریں۔
پورٹ فولیو پر جائیںیہ ٹول ہر اثاثے کی روزانہ بندش کی تاریخ لیتا ہے اور آپ کی موجودہ مقدار سے لیرا میں ویلیو کرو بناتا ہے، پھر اسی سے رسک کے پیمانے اخذ کرتا ہے۔
نتائج لیرا، ڈالر اور حقیقی (افراطِ زر سے ایڈجسٹ) منظر میں دکھائے جاتے ہیں۔ یہ ایک سمولیشن ہے جو آج کی تقسیم کو ماضی پر لاگو کرتی ہے؛ یہ پیش گوئی نہیں۔
اتار چڑھاؤ اور زیادہ سے زیادہ کمی کیا ہے؟
اتار چڑھاؤ روزانہ منافع کے معیاری انحراف کی سالانہ شکل ہے — یعنی پورٹ فولیو کتنا جھولتا ہے۔ زیادہ سے زیادہ کمی کسی چوٹی سے سب سے گہرا نقصان ہے؛ یہ تاریخی طور پر گزرے بدترین لمحے کا خلاصہ ہے۔
شارپ ریشو رسک فری شرح پر کیوں منحصر ہے؟
شارپ ریشو ہر یونٹ رسک پر اضافی منافع ناپتا ہے: (منافع − رسک فری شرح) ÷ اتار چڑھاؤ۔ ترکیہ میں رسک فری شرح (لیرا ڈپازٹ ریٹ) زیادہ ہے، اس لیے اسے نہ گھٹانا شارپ کو مصنوعی طور پر بڑھا دیتا ہے؛ اسی لیے حساب موجودہ لیرا ڈپازٹ ریٹ استعمال کرتا ہے۔
بیٹا کیا بتاتا ہے؟
بیٹا دکھاتا ہے کہ آپ کا پورٹ فولیو کسی مارکیٹ انڈیکس (یہاں BIST 100) کے ساتھ کتنا چلتا ہے۔ ۱ کا مطلب ہم آہنگ، ۱ سے اوپر زیادہ اتار چڑھاؤ، ۱ سے نیچے کم، اور منفی الٹ سمت۔ کرپٹو غالب پورٹ فولیو میں BIST بیٹا محدود معنی رکھتا ہے۔
کیا یہ پیش گوئی کا ٹول ہے؟
نہیں۔ تمام پیمانے ماضی کے رویّے کو بیان کرتے ہیں؛ یہ مستقبل کے منافع یا رسک کی ضمانت نہیں دیتے۔ ڈیٹا ۷۳۰ دن (تقریباً ۲ سال) تک محدود ہے اور حال ہی میں شامل اثاثوں کی تاریخ مختصر ہو سکتی ہے۔ کم اتار چڑھاؤ کا مطلب “محفوظ” اور زیادہ شارپ کا مطلب “اچھی سرمایہ کاری” نہیں۔