Методология и прозрачность
Как мы получаем наши цифры, что мы рассчитываем и каковы наши ограничения — никакого чёрного ящика.
Эта страница объясняет методику, лежащую в основе наших продуктов. Всё, что мы публикуем, носит описательный характер: оно характеризует прошлые и текущие данные, не даёт инвестиционных советов и не прогнозирует цены. Ниже вы можете увидеть, из каких данных, по какой формуле и на каких допущениях построен каждый продукт.
Сбор данных, актуальность и целостность
Мы получаем данные напрямую из первичных, общедоступных источников; полный список поставщиков приведён на странице Источники. У каждого источника своя частота обновления (от секунд до месяцев). Если цена неактуальна, в интерфейсе она помечается индикатором устаревания. Поступающие значения проходят серверную проверку на достоверность: недопустимые (нулевые/отрицательные/неопределённые) цены отклоняются, и сохраняется последнее действительное значение, а необычные скачки помечаются. Мониторинг пропусков выполняется по историческим рядам, которые мы накапливаем самостоятельно.
Оценка тренда (Сигналы — Бета)
Оценка тренда НЕ является рекомендацией покупать/продавать. Сначала движок вычисляет направленную техническую позицию с учётом режима: ADX отделяет трендовый режим от бокового, в боковом режиме растёт вес возврата к среднему, а факторы тренда, импульса, возврата к среднему и объёма объединяются по шкале [-1,1]. Затем эта исходная оценка калибруется: она сопоставляется с распределением будущих доходностей, которые аналогичные оценки исторически давали на заданных горизонтах (5/10/20 дней). То есть продукт говорит «исторически при такой оценке происходило вот это» — и не делает никаких заявлений о будущем. Каждая публикуемая метка отслеживается в журнале результатов (фактический исход) и помечается версией движка.
Тематические корзины
Корзины отслеживают доходность тематических групп активов. Движок основан на турецкой лире и предлагает три проекции: номинальная лира, доллар США и реальная доходность с поправкой на инфляцию. Дневные доходности сцепляются в сложную доходность; состав определяется на момент времени (с составом того дня), а не задним числом. В качестве мер риска приводятся максимальная просадка и волатильность. История ограничена примерно двумя годами (730 дней), что сдерживает долгосрочные сравнения и может нести смещение выжившего.
Анализ рисков
Инструмент риска описывает прошлое поведение портфеля: волатильность, максимальную просадку, коэффициент Шарпа и бету относительно рынка. В качестве безрисковой ставки используется ставка по депозитам ЦБ Турции/EVDS, а в качестве рыночного ориентира — BIST 100. Расчёт представляет собой взвешенную по количеству симуляцию на исторических ценовых рядах; прошлые результаты не гарантируют будущих, и итоги чувствительны к выбранному периоду.
Реальная доходность и инфляция
Реальная доходность — это номинальная доходность, очищенная от инфляции, рассчитанная через соотношение Фишера. Для потребительской инфляции мы используем годовое изменение ИПЦ TurkStat, а для реальной ставки по депозитам — объявленную номинальную ставку вместе с инфляцией. Ряды инфляции следуют официальному календарю публикаций и могут пересматриваться задним числом.
Конвертеры и калькуляторы
Инструменты конвертации и расчёта (конвертер золота/валют, кредит, FIRE, симулятор грамма золота, дивиденды и подобные) применяют детерминированную арифметику к данным в реальном времени или на выбранную вами дату. Они чётко показывают вводные данные, излагают свои допущения и не обещают будущей доходности; варианты сценариев носят строго характер «что если».
Ограничения и оговорки
Историческая глубина для большинства рядов составляет около двух лет. У некоторых активов единственный источник; во время сбоя источника такой актив может выглядеть устаревшим. Смещение оценки задним числом и смещение выжившего, валютные/издержки удержания и эффекты дивидендов могут изменить результаты. Ни один из наших выводов не учитывает за вас налоги, валютные спреды или транзакционные издержки.
Отказ от ответственности
Вся информация и инструменты на этом сайте предназначены только для информационных целей и не являются инвестиционным советом. Содержание носит описательный характер; вы несёте ответственность за свои инвестиционные решения. Инвестиционные консультации предоставляются на индивидуальной основе уполномоченными организациями.