↑ Borsa İstanbul Rehberi rehberinden bir bölüm
Temel Analiz mi Teknik Analiz mi: Hangisi Kullanılmalı?
Hisse seçiminde iki ana yöntem vardır: şirketin finansal sağlığına bakan temel analiz ve fiyat grafiklerine bakan teknik analiz. İkisinin de güçlü ve zayıf yönleri vardır.
Temel Analiz Nedir?
Şirketin gerçek değerini hesaplamayı hedefler. Gelir tablosu, bilanço, nakit akışı, rakip karşılaştırma, sektör trendi incelenir. F/K, PD/DD, FAVÖK çarpanı gibi metrikler kullanılır.
Uzun vade (1-5 yıl+) yatırım için daha uygundur. Warren Buffett, Benjamin Graham gibi efsane yatırımcılar bu yaklaşımın temsilcileridir.
Teknik Analiz Nedir?
Hisse fiyatının geçmiş hareketleri ve hacim verisinden gelecek hareketi tahmin etmeyi hedefler. Destek/direnç, trend çizgileri, RSI, MACD gibi göstergeler kullanılır.
Kısa-orta vade (gün/hafta/ay) alım-satım için yaygın. Day trader ve swing trader'ların ana aracı.
Hangisi Daha İyi?
Akademik literatür temel analizin uzun vadede daha tutarlı sonuç verdiğini gösterir. Teknik analiz kısa vade timing'inde kullanışlı olabilir ama yalnız teknik analize dayanan yatırım istatistiksel olarak çoğu zaman endeksi yenemez.
Dengeli yaklaşım: temel analiz ile hangi şirketi al kararı, teknik analiz ile ne zaman gir/çık kararı verilebilir.