Risikoanalyse — Portfolio Sharpe, Beta, Volatilität, Max. Drawdown
Berechnet die annualisierte Volatilität, den tiefsten Drawdown, die Sharpe-Ratio und das Beta zum BIST 100 Ihres Portfolios aus bis zu 2 Jahren Tagesdaten.
Fügen Sie zuerst Anlagen zu Ihrem Portfolio hinzu, um eine Risikoanalyse durchzuführen.
Zum PortfolioDas Tool nimmt die Tagesschluss-Historie jeder Position und baut mit Ihren aktuellen Mengen eine TRY-Wertkurve, aus der dann die Risikokennzahlen abgeleitet werden.
Die Ergebnisse werden in TRY, USD und inflationsbereinigter (realer) Sicht gezeigt. Dies ist eine Simulation, die die heutige Allokation auf die Vergangenheit anwendet; keine Prognose.
Was sind Volatilität und maximaler Drawdown?
Volatilität ist die annualisierte Standardabweichung der Tagesrenditen — wie stark das Portfolio schwankt. Der maximale Drawdown ist der tiefste Verlust ab einem Höchststand und fasst den historisch schlimmsten Moment zusammen.
Warum hängt die Sharpe-Ratio vom risikofreien Zins ab?
Die Sharpe-Ratio misst die Überrendite je Risikoeinheit: (Rendite − risikofreier Zins) / Volatilität. In der Türkei ist der risikofreie Zins (TRY-Einlagenzins) hoch, daher würde sein Weglassen die Sharpe-Ratio künstlich aufblähen; die Berechnung verwendet deshalb den aktuellen TRY-Einlagenzins.
Was sagt das Beta aus?
Das Beta zeigt, wie stark sich Ihr Portfolio mit einem Marktindex (hier BIST 100) bewegt. 1 bedeutet im Gleichschritt, über 1 volatiler, unter 1 gedämpfter, negativ gegenläufig. Bei kryptolastigen Portfolios hat das BIST-Beta begrenzte Aussagekraft.
Ist dies ein Prognosewerkzeug?
Nein. Alle Kennzahlen beschreiben vergangenes Verhalten; sie garantieren keine künftige Rendite oder kein künftiges Risiko. Die Daten sind auf 730 Tage (etwa 2 Jahre) begrenzt und neu hinzugefügte Anlagen können eine kurze Historie haben. Niedrige Volatilität bedeutet nicht „sicher“ und eine hohe Sharpe-Ratio nicht „eine gute Investition“.