قاموس المصطلحات المالية
مصطلحات الذهب والعملات والكريبتو والبورصة والاقتصاد المستخدمة في الموقع — من الألف إلى الياء مع شروح موجزة.
أ
- الأجل (مدة الاستحقاق)
- المدة الكلية لسداد القرض أو الاحتفاظ بالوديعة، وتُعبَّر عادة بالأشهر.
- أذون الخزانة
- ورقة دين حكومية يقل أجلها عن سنة، وتُباع عادة بخصم ومن دون كوبونات.
- الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك
- الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء؛ وتُظهر ربحية النشاط الأساسي.
- أصل المبلغ
- المبلغ الأساسي المقترض أو المستثمر، من دون الفائدة.
- أوراق الدين الحكومية المحلية
- الاسم الجامع للسندات والأذونات وصكوك الإيجار التي تصدرها الخزانة التركية محليًا.
- أونصة الذهب
- وحدة تسعير الذهب الدولية؛ الأونصة الترويسية تساوي 31.1035 غرامًا، وتُتابع عالميًا بزوج XAU/USD.
إ
- إجمالي القيمة المقفلة (TVL)
- إجمالي رأس المال المقفل في بروتوكولات التمويل اللامركزي؛ وهو مقياس رئيسي لحجم المنظومة.
ب
- البنك المركزي
- المؤسسة التي تدير السياسة النقدية وتحدد الفائدة وتحافظ على استقرار الأسعار (المركزي التركي في تركيا والاحتياطي الفيدرالي في أمريكا).
- البورصة
- سوق منظمة تُشترى فيها الأسهم والأوراق المالية الأخرى وتُباع بانتظام.
- البيانات على السلسلة
- مقاييس تُقرأ مباشرة من سلسلة الكتل (معدل التجزئة وحجم الميمبول والرسوم وغيرها) وتوفر بيانات خامًا لتحليل السوق.
- بيتكوين (BTC)
- أول وأكبر عملة مشفرة، أُطلقت عام 2009، ويقتصر معروضها على 21 مليون وحدة.
- البيع على المكشوف
- بيع أسهم مقترضة توقعًا لانخفاض السعر، لإعادة شرائها لاحقًا بسعر أرخص.
ت
- تاريخ القيمة
- التاريخ الذي تسري فيه العملية ماليًا؛ وفي المزادات هو يوم إصدار الورقة وبدء احتساب فائدتها.
- تجمع المعاملات المعلقة (ميمبول)
- تجمع المعاملات المعلقة بانتظار دخول كتلة؛ ويحدد امتلاؤه ازدحام الشبكة ومستوى الرسوم.
- التدفق النقدي الحر
- التدفق النقدي التشغيلي مطروحًا منه النفقات الرأسمالية؛ ويُظهر القدرة الحقيقية للشركة على توليد النقد.
- التضخم
- ارتفاع مستمر في المستوى العام للأسعار يقلل القوة الشرائية للنقود بمرور الوقت.
- التضخم الأساسي
- التضخم محسوبًا باستثناء البنود المتقلبة كالغذاء والطاقة؛ ويكشف الاتجاه الدائم للأسعار.
- التعدين
- عملية التحقق من المعاملات وإنتاج كتل جديدة بقوة الحوسبة مقابل مكافآت؛ وهي تؤمّن شبكة البيتكوين.
- تقرير التزامات المتداولين
- تقرير أسبوعي (التزامات المتداولين) يُظهر مراكز كبار اللاعبين في أسواق العقود الآجلة الأمريكية، ويُستخدم لقراءة توقعات السوق.
- التقلب
- شدة تقلبات الأسعار خلال فترة معينة. التقلب المرتفع يزيد من المخاطر ومن إمكانية العائد معًا.
- التمويل اللامركزي (ديفاي)
- تطبيقات الإقراض والتداول والعوائد التي تعمل بالعقود الذكية دون بنوك.
- التنصيف (الهالفينغ)
- خفض مكافأة كتلة البيتكوين إلى النصف كل أربع سنوات تقريبًا؛ ما يقلل المعروض الجديد ويرتبط تاريخيًا بدورات الأسعار.
- التنويع
- توزيع الاستثمارات على فئات أصول مختلفة لتقليل المخاطر.
- توزيعات الأرباح
- الجزء من الأرباح الذي توزعه الشركة على المساهمين، نقدًا أو أسهمًا.
- توقعات التضخم
- التضخم الذي يتوقعه المشاركون في السوق للأشهر 12-24 المقبلة، ويُقاس باستطلاعات البنك المركزي ويؤثر في سلوك التسعير.
ج
- جدول السداد
- جدول يفصّل كل قسط من القرض إلى أصل وفائدة ورصيد متبقٍ.
- جلسة التداول
- الفترة الزمنية التي تكون فيها البورصة مفتوحة للتداول؛ وتُتابع فترتا ما قبل الجلسة وما بعدها بشكل منفصل.
ح
- حجم التداول
- إجمالي كمية الأصل المتداولة خلال فترة معينة؛ وهو مقياس لاهتمام السوق وقوة الحركة.
خ
- خام برنت
- نفط خام من بحر الشمال يُعد المرجع السعري الرئيسي لأوروبا ومعظم العالم.
- خام غرب تكساس
- مرجع النفط الخام الأمريكي (خام غرب تكساس الوسيط)؛ وهو مع برنت أحد المرجعين الرئيسيين للتسعير العالمي.
د
- الدعم
- مستوى سعري تميل الأسعار الهابطة إلى التوقف عنده بفعل اهتمام المشترين؛ ويُراقب كقاع في التحليل الفني.
ذ
- ذهب آتا
- نوع من ليرات الجمهورية يحمل صورة أتاتورك؛ يزن الكامل القياسي نحو 7.2 غرام.
- الذهب الخالص
- ذهب بنقاء 99.9% فأكثر (عيار 24)؛ وهو المرجع الأساسي لأسعار غرام الذهب.
- ذهب الزينة
- الاسم العام للذهب التقليدي من عملات وحلي مثل الربع والنصف والكامل، وعياره القياسي 22.
- ذهب حميد
- عملة ذهبية عثمانية تاريخية من عهد السلطان عبد الحميد الثاني، وتُتداول بعلاوة اقتناء.
- ذهب رشاد
- عملة ذهبية عثمانية تاريخية من عهد السلطان محمد رشاد الخامس، ولها قيمة لدى هواة الجمع أيضًا.
- ذهب غرمسة
- قطعة ذهبية تقليدية كبيرة تزن نحو 17.5 غرامًا، تُهدى عادة في الأعراس.
ر
- ربحية السهم
- صافي الربح مقسومًا على عدد الأسهم؛ وهو مقياس الربحية لكل سهم.
- ربع ليرة ذهب
- عملة ذهبية تركية تقليدية عيار 22 تزن نحو 1.75 غرام؛ شائعة للهدايا والمدخرات الصغيرة.
- الرسم البياني بالشموع
- نوع من الرسوم البيانية يعرض سعر الافتتاح والإغلاق وأعلى وأدنى سعر لكل فترة على شكل شمعة واحدة.
- رسوم المعاملة (sat/vB)
- الرسوم المدفوعة للمعدّنين لإدراج المعاملة في كتلة، وتُقاس في البيتكوين بالساتوشي لكل بايت افتراضي (sat/vB).
- الركود
- انكماش في النشاط الاقتصادي، ويُعرّف تقنيًا بانكماش الناتج لربعين متتاليين.
ز
- الزكاة
- فريضة مالية سنوية على المسلمين الذين تتجاوز ثروتهم النصاب، ومقدارها عادة 2.5% (ربع العشر) من الأموال الزكوية.
- زوج العملات
- نسبة التبادل بين عملتين أجنبيتين (مثل EUR/USD).
س
- ساتوشي
- أصغر وحدة في البيتكوين؛ 1 بيتكوين يساوي 100 مليون ساتوشي.
- سبيكة الذهب
- ذهب استثماري على شكل سبائك، عادة عيار 24 خالص، وتكلفة مصنعيته أقل من المشغولات.
- سداد الدين (الإطفاء)
- سداد أصل ورقة الدين عند الاستحقاق؛ وفي تقويم المزادات يشير إلى تاريخ نهاية أجل الورقة.
- سعر الإغلاق
- آخر سعر يتداول به الأصل عند نهاية يوم أو جلسة التداول؛ ويُقاس التغير اليومي بالنسبة إليه.
- سعر الافتتاح
- أول سعر يتداول به الأصل عند بداية يوم أو جلسة التداول.
- سعر البيع
- السعر الذي يقبل البائعون بيع الأصل به؛ وهو السعر الذي يطبقه الصراف أو البنك عند البيع لك.
- سعر الشراء
- السعر الذي يكون المشترون مستعدين لدفعه مقابل الأصل؛ وهو السعر الذي يطبقه الصراف أو البنك عند الشراء منك.
- سعر الصرف
- قيمة عملة بلد مقابل عملة بلد آخر (مثل USD/TRY: سعر الدولار بالليرة التركية).
- سعر الصرف الفعلي الحقيقي
- قيمة الليرة المعدلة بالتضخم مقابل عملات الشركاء التجاريين؛ فوق 100 تعني ليرة مقومة بأعلى من قيمتها، ودون 100 بأقل.
- سعر الفائدة
- تكلفة اقتراض المال أو عائد الادخار، ويُعبَّر عنه عادة بنسبة سنوية.
- سعر الفائدة الرئيسي
- سعر الفائدة المرجعي الذي يطبقه البنك المركزي على البنوك؛ وهو مرجع فوائد القروض والودائع.
- السعر المتقاطع
- سعر صرف بين عملتين يُحسب عبر عملة ثالثة، عادةً الدولار الأمريكي.
- السعر المستهدف
- مستوى السعر الذي يتوقعه المحللون لسهم خلال أفق زمني معين.
- السعر إلى القيمة الدفترية
- القيمة السوقية مقسومة على القيمة الدفترية؛ وما دون 1 يعني تداول السهم بأقل من قيمته الدفترية.
- سلة العملات
- متوسط قيمة نصف دولار ونصف يورو بالليرة (½USD+½EUR)، ويُستخدم لمتابعة القوة العامة لليرة.
- سلسلة الكتل (بلوكتشين)
- تقنية سجل موزع تُدوَّن فيها المعاملات في كتل بشكل غير قابل للتغيير؛ وهي البنية التحتية للعملات المشفرة.
- السلع الأساسية
- سلع أساسية موحدة المواصفات تُتداول في البورصات، مثل النفط والغاز الطبيعي والنحاس والقمح.
- السند
- أداة دين تصدرها الحكومات أو الشركات وتدفع لحاملها فائدة (كوبونات) حتى الاستحقاق.
- السهم
- ورقة مالية تمثل حصة ملكية في رأس مال شركة، وقد تمنح صاحبها أرباحًا وحق التصويت.
- السوق الحرة
- أسعار تتشكل بالعرض والطلب بمعزل عن الأسعار الرسمية؛ ويشير في تركيا خصوصًا إلى أسعار الذهب والعملات في السوق المسقوف.
- السوق الصاعدة
- فترة سوقية تتسم بارتفاع الأسعار لفترة طويلة وسيادة التفاؤل.
- السوق الفورية
- سوق تُتداول فيها الأصول بالتسليم الفوري وبالسعر الحالي، على عكس أسواق العقود الآجلة.
- السوق الهابطة
- فترة سوقية تتسم بانخفاض الأسعار لفترة طويلة وسيادة التشاؤم، وعادةً ما تعني هبوطًا بنسبة 20% أو أكثر من القمة.
- السيولة
- مدى سهولة شراء الأصل أو بيعه بسرعة دون التأثير بشكل كبير على سعره.
ش
- شبكة البرق (لايتنينغ)
- حل توسعة من الطبقة الثانية على البيتكوين لمدفوعات سريعة ومنخفضة الرسوم.
ص
- صافي الربح
- الربح المتبقي بعد خصم جميع المصروفات والفوائد والضرائب؛ وهو المحصلة النهائية للشركة.
- صعوبة التعدين
- تعديل تلقائي يحافظ على إنتاج الكتل كل 10 دقائق تقريبًا، ويُعاد حسابه كل 2016 كتلة.
- صكوك الإيجار
- أداة دين تقوم على دخل إيجار الأصول بدلاً من الفائدة، متوافقة مع مبادئ التمويل الإسلامي، وتُصدر أيضًا في مزادات الخزانة.
- صندوق الاستثمار
- أداة جماعية تجمع أموال المستثمرين وتستثمرها بإدارة محترفة في أصول كالأسهم والسندات والذهب؛ وتُتداول الصناديق في تركيا عبر منصة TEFAS.
- صندوق التقاعد
- نوع من الصناديق طويلة الأجل تُستثمر فيه اشتراكات نظام التقاعد الخاص (BES).
- الصندوق المتداول في البورصة
- صندوق يتتبع مؤشرًا أو سلة أصول ويُتداول في البورصة مثل السهم.
- صندوق دعم استخدام الموارد (KKDF)
- صندوق دعم استخدام الموارد: اقتطاع بنسبة 15% يُفرض على فوائد القروض الاستهلاكية في تركيا.
- الصياغة وتجارة الذهب
- سوق الصاغة حيث تُتداول العملات والسبائك الذهبية؛ وهو مصدر أسعار المصوغات في هذا الموقع.
ض
- ضريبة معاملات البنوك والتأمين (BSMV)
- ضريبة معاملات البنوك والتأمين: ضريبة بنسبة 15% على فوائد القروض في تركيا (قروض السكن معفاة).
- ضغط الشراء
- غلبة المشترين على البائعين في السوق، وتُقاس بنسبة أوامر الشراء في تدفق الأوامر.
ط
- الطرح العام الأولي
- بيع الشركة أسهمها للجمهور لأول مرة لتبدأ التداول في البورصة.
ع
- عائد التوزيعات
- نسبة التوزيعات السنوية إلى سعر السهم (%)؛ وتُظهر قدرة السهم على العائد النقدي.
- العائد الحقيقي
- العائد بعد خصم التضخم؛ ويُظهر الربح الحقيقي للاستثمار من حيث القوة الشرائية.
- العائد على حقوق الملكية
- صافي الربح كنسبة من حقوق الملكية؛ ويقيس كفاءة الشركة في استخدام رأس مال المساهمين.
- عجز الحساب الجاري
- أن تقل إيرادات البلد من العملة الأجنبية عن نفقاته؛ ويتطلب تمويله موارد خارجية وقد يضغط على سعر الصرف.
- العقود الآجلة
- عقود لشراء أو بيع أصل في تاريخ مستقبلي بسعر يُتفق عليه اليوم.
- عمق السوق
- توزيع أوامر الشراء والبيع على مستويات الأسعار في دفتر الأوامر؛ ويُظهر مدى تأثير الأوامر الكبيرة على السعر.
- العملات البديلة (ألتكوين)
- الاسم الجامع لكل العملات المشفرة غير البيتكوين (مثل إيثيريوم وBNB وXRP).
- العملة الرقمية المشفرة
- عملة رقمية مؤمنة بالتشفير ولا تخضع لسلطة مركزية.
- العملة المستقرة
- عملة مشفرة مثبتة القيمة بأصل مستقر مثل الدولار (مثل USDT وUSDC).
- العيار
- مقياس نقاء الذهب: عيار 24 ذهب خالص، و22 يعني 91.6%، و18 يعني 75%، و14 يعني 58.5%.
غ
- غرام الذهب
- سعر غرام واحد من الذهب الخالص؛ وهو وحدة الاستثمار الأساسية في الذهب في تركيا، ويُشتق من سعر الأونصة وسعر الدولار.
ف
- الفائدة المركبة
- إضافة الفائدة إلى رأس المال بحيث تكسب الفائدة نفسها فائدة، فتتضاعف العوائد بمرور الوقت.
- فائدة الودائع
- الفائدة السنوية التي تدفعها البنوك على الودائع لأجل؛ وهي مرجع عائد المدخرات.
- الفارق السعري (سبريد)
- الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع. الفارق الضيق يدل على سيولة عالية، والواسع على سيولة منخفضة أو مخاطر أعلى.
- الفضة
- أكثر المعادن الثمينة استثمارًا بعد الذهب، يُسعّر بالغرام والأونصة، ويؤثر الطلب الصناعي في سعره.
ق
- قائمة الدخل
- القائمة المالية التي تعرض إيرادات الشركة ومصروفاتها وأرباحها خلال فترة معينة.
- القسط
- مبلغ السداد الشهري للقرض، ويتكون من أصل المبلغ والفائدة.
- القوة الشرائية
- كمية السلع والخدمات التي يمكن شراؤها بمبلغ معين من المال؛ وتتقلص مع ارتفاع التضخم.
- القيمة الدفترية
- قيمة حقوق ملكية الشركة في سجلاتها المحاسبية، وتُحسب بطرح الالتزامات من الأصول.
- القيمة السوقية
- القيمة الإجمالية لشركة أو عملة رقمية، وتُحسب بضرب سعر الوحدة في عدد الوحدات المتداولة.
ك
- الكتلة
- حزمة بيانات تضم معاملات مؤكدة تُضاف إلى سلسلة الكتل، وتُنتج في البيتكوين كل 10 دقائق تقريبًا.
- الكوبون
- الفائدة الدورية التي يدفعها السند لحامله؛ وفي السندات ذات الكوبون الثابت تبقى النسبة ثابتة حتى الاستحقاق.
ل
- اللوت
- وحدة التداول في البورصة؛ في بورصة إسطنبول، اللوت الواحد يساوي سهمًا واحدًا.
- ليرة الجمهورية الذهبية
- الاسم العام للعملات الذهبية الرسمية عيار 22 التي تسكها دار السك التركية، وتصدر بنوعين: زينة وآتا.
- ليرة ذهب كاملة
- عملة ذهبية تركية عيار 22 تزن نحو 7 غرامات، وتُعرف أيضًا بالليرة الكاملة.
م
- المؤشر
- مؤشر يلخص الأداء المشترك لمجموعة من الأسهم أو الأصول في رقم واحد (مثل BIST 100 وS&P 500).
- مؤشر أسعار المساكن
- مؤشر للبنك المركزي التركي يتتبع تغير أسعار المساكن؛ ومقارنة الزيادة الاسمية بالتضخم تعطي التغير الحقيقي.
- مؤشر أسعار المستهلك
- مؤشر أسعار المستهلك يقيس تغير أسعار سلة سلع وخدمات الأسر؛ وينشره معهد الإحصاء التركي شهريًا.
- مؤشر أسعار المنتجين
- مؤشر أسعار المنتجين المحلي يقيس تغيرات الأسعار في مرحلة الإنتاج، ويُعد مؤشرًا استباقيًا لتضخم المستهلك.
- مؤشر الإيجارات
- مؤشر يقيس تغير إيجارات المساكن المؤجرة حديثًا؛ ويتتبع المسار الحالي لسوق الإيجار.
- مؤشر ثقة القطاع الحقيقي
- مؤشر للبنك المركزي التركي يقيس توقعات شركات الصناعة التحويلية للإنتاج والطلبات والاستثمار؛ وما فوق 100 يعني نظرة متفائلة.
- مؤشر ثقة المستهلك
- مؤشر استقصائي لنظرة الأسر إلى الاقتصاد وأوضاعها المالية؛ وما فوق 100 يدل على التفاؤل.
- مؤشر BIST 100
- المؤشر الرئيسي الذي يضم أكبر 100 شركة في بورصة إسطنبول؛ وهو المعيار للأسهم التركية.
- متوسط السعر المرجح بالحجم
- متوسط السعر مرجحًا بحجم التداول؛ ويُستخدم كمرجع للقيمة العادلة خلال اليوم.
- المتوسط المتحرك
- متوسط سعر آخر عدد معين من الأيام (مثل 50 أو 200)؛ وهو مؤشر فني يُستخدم لقراءة اتجاه السوق.
- المحفظة الاستثمارية
- مجموعة الأصول الكاملة التي يمتلكها المستثمر مثل الذهب والعملات والأسهم والعملات الرقمية.
- المحفظة المشفرة
- برنامج أو جهاز يحفظ مفاتيح الأصول المشفرة، ويأتي بنوعين: متصل بالإنترنت (ساخن) وغير متصل (بارد).
- مزاد الخزانة
- مزاد تبيع فيه الحكومة السندات والأذونات وصكوك الإيجار للبنوك والمستثمرين المؤسسيين بعروض فائدة؛ ويعكس العائد الناتج تكلفة اقتراض الدولة.
- معامل بيتا
- تقلب السهم نسبة إلى مؤشر السوق؛ فوق 1 يعني تقلبًا أكبر من السوق، ودون 1 أهدأ.
- معدل البطالة
- نسبة من يبحثون عن عمل ولا يجدونه إلى قوة العمل؛ وهو مقياس أساسي لصحة الاقتصاد.
- معدل التجزئة (الهاش)
- إجمالي قوة حوسبة التعدين في الشبكة في الثانية (EH/s)؛ وارتفاعه يدل على أمان أقوى للشبكة.
- المعروض النقدي
- إجمالي كمية النقود في الاقتصاد، ويُقاس بمستويات من M1 الضيق إلى M3 الواسع.
- المفكرة الاقتصادية
- تقويم يعرض مواعيد صدور البيانات الاقتصادية المهمة مع التوقعات والقيم السابقة؛ وهو نذير تقلبات السوق.
- المقاومة
- مستوى سعري تميل الأسعار الصاعدة إلى التوقف عنده بفعل ضغط البيع؛ ويُراقب كسقف في التحليل الفني.
- مكرر الربحية (السعر/الربح)
- سعر السهم مقسومًا على ربحية السهم السنوية؛ ويقيس مدى ارتفاع سعر السهم نسبة إلى أرباحه.
- منحنى العائد
- رسم لعوائد السندات عبر الآجال؛ وتجاوز العائد قصير الأجل لنظيره طويل الأجل (الانقلاب) كان تاريخيًا إشارة ركود.
- المنصة اللامركزية (DEX)
- منصة تداول مشفرة يتعامل فيها المستخدمون مباشرة من محافظهم دون وسطاء؛ ويعكس حجمها نشاط التمويل اللامركزي.
- الميزان التجاري
- الفرق بين الصادرات والواردات: فائض حين تزيد الصادرات، وعجز حين تزيد الواردات.
- الميزانية العمومية
- القائمة المالية التي تعرض أصول الشركة والتزاماتها وحقوق ملكيتها في تاريخ محدد.
ن
- الناتج المحلي الإجمالي
- الناتج المحلي الإجمالي: القيمة الكلية لكل السلع والخدمات المنتجة في بلد خلال فترة؛ ويُقاس النمو بتغير هذه القيمة.
- النصاب
- الحد الأدنى من الثروة الذي تجب عنده الزكاة، ويُحسب بما يعادل 80.18 غرامًا من الذهب.
- نصف ليرة ذهب
- عملة ذهبية تركية عيار 22 تزن نحو 3.5 غرام — ضعف حجم الربع.
- نطاق 52 أسبوعًا
- أدنى وأعلى سعر تداول به الأصل خلال الـ52 أسبوعًا الماضية؛ ويُظهر موقع السعر الحالي تاريخيًا.
- نقطة الأساس
- جزء من مئة من النقطة المئوية (0.01). تُستخدم للتعبير عن تغيرات الفائدة؛ 100 نقطة أساس تساوي 1%.
ه
- هامش الربح
- الربح كنسبة من الإيرادات (%)، ويُقسم إلى هامش إجمالي وتشغيلي وصافٍ.
و
- الوظائف غير الزراعية
- التغير الشهري في الوظائف الأمريكية خارج القطاع الزراعي؛ وهو من أكثر البيانات تحريكًا للأسواق عالميًا.
- وقف الخسارة
- أمر يغلق المركز تلقائيًا عند انخفاض السعر إلى مستوى محدد للحد من الخسائر.
O
- OHLC
- الافتتاح والأعلى والأدنى والإغلاق — نقاط السعر الأربع التي تشكل وحدة البيانات الأساسية للرسوم البيانية.
T
- TLREF
- سعر الفائدة المرجعي الليلي لليرة التركية؛ يُحسب من عمليات الريبو في بورصة إسطنبول ويُستخدم أساسًا للعقود ذات الفائدة المتغيرة.